Faktoring a jiné zdroje financování firem

Pro efektivní řízení cash flow a další rozvoj firmy je často nezbytné zajistit externí financování. Možností je na trhu mnoho – úvěr, leasing, investice od venture kapitálových fondů, dotace a další. Která varianta je nejlepší? Jak si stojí faktoring ve srovnání s jinými zdroji financování? A jak nejefektivněji zajistit peníze pro firmu?

Než se podíváme na různé možnosti financování, je dobré si ujasnit jejich rozlišení a popularitu.

Typy zdrojů financování podniků

Zdroje financování se dělí na interní (vlastní) a externí (cizí). Interní financování zahrnuje prostředky, které si firma sama vydělala nebo do ní vložil její vlastník. Tento způsob je nejlevnější a nejbezpečnější, protože podnik neplatí žádné úroky a ani nemusí vracet vypůjčené peníze.

Mnoho firem si však nemůže dovolit financovat růst a investice pouze z vlastních zdrojů. Proto hledají externí financování, které jim pomůže zvětšit objem zakázek, expandovat na nové trhy, investovat do nových technologií nebo nabírat nové zaměstnance.

Nejpopulárnější externí zdroje financování

Mezi nejrozšířenější formy externího financování patří bankovní úvěry, leasing, faktoring, emise akcií a dluhopisů, dotace nebo investice od venture kapitálových fondů.

Podle průzkumu Bibby MSP Index, který byl proveden na podzim 2022 mezi malými a středními podniky v Polsku, je nejpopulárnější externí financování leasing (49 % firem). Bankovní úvěr využívá 38 % podniků, kontokorentní úvěr 18 % a faktoring 14 %. Podle údajů České leasingové a finanční asociace (ČLFA) vzrostl v roce 2024 objem odkoupených pohledávek o 3 %. To naznačuje rostoucí popularitu faktoringu mezi českými podniky.

Faktoring ve srovnání s jinými formami financování

Faktoring vs. bankovní úvěr

Bankovní úvěr poskytuje podniku okamžitý kapitál, ale je spojen s vysokými náklady a často složitou administrativou. Banky při posuzování žádosti pečlivě prověřují finanční situaci podniku a jeho schopnost splácet.

Faktoring je flexibilnější – není nutné zajištění a rozhodující roli hraje kvalita odběratelů. Peníze jsou dostupné prakticky ihned po vystavení faktury a není nutné se obávat změn úrokových sazeb. V případě bezregresního faktoringu navíc faktoringová společnost přebírá riziko nezaplacení faktur na sebe.

Faktoring vs. leasing

Leasing je ideální pro financování pořízení dlouhodobého majetku, jako jsou stroje, automobily nebo IT vybavení. Při leasingu však firma splácí pevné měsíční částky, zatímco faktoring poskytuje okamžitou likviditu bez nutnosti dlouhodobého závazku.

Faktoring vs. dotace a venture kapitál

Dotace a granty mohou být velmi výhodné, ale jejich získání je administrativně náročné a často omezené na konkrétní účel. Venture kapitál je zase vhodný pro start-upy, které hledají investory, ale znamená ztrátu části vlastnických práv.

Faktoring oproti tomu ponechává firmě plnou kontrolu nad jejím vlastnictvím a poskytuje rychlý přístup k penězům vázaným v neuhrazených fakturách.

Další výhody faktoringu

Faktoringové společnosti nabízejí i doplňkové služby, jako je monitoring plateb, vymáhání pohledávek nebo prověřování nových obchodních partnerů. Tím pomáhají podnikům minimalizovat riziko spojené s platebními zádrhely.

Faktoring je tedy efektivním nástrojem pro zlepšení cash flow a zajištění finanční stability firmy. Spolu s dalšími formami financování se může stát klíčovou součástí strategie růstu a expanze podniku.